محاسبه افت سرمایه و درصد جبران؛ تمرین مدیریت ریسک
محاسبه افت سرمایه و درصد جبران؛ تمرین مدیریت ریسک
هدف: بفهمی پس از افت سرمایه برای بازگشت به نقطهٔ شروع، درصد رشد لازم با درصد افت برابر نیست.
تمرین را روی کاغذ یا فایل صفحه‌گسترده با سرمایهٔ فرضی ۱۰۰۰ واحد شروع کن؛ این عدد توصیهٔ سرمایه‌گذاری نیست.
افت ۱۰٪ یعنی سرمایه به ۹۰۰ می‌رسد؛ برای بازگشت به ۱۰۰۰ باید ۱۰۰ واحد رشد کند.
صد واحد نسبت به ۹۰۰ برابر حدود ۱۱٫۱۱٪ است، پس جبران افت ۱۰٪ به رشد ۱۰٪ محدود نمی‌شود.
سناریوی دوم را با افت ۲۰٪ حساب کن: سرمایه ۸۰۰ و رشد لازم برای بازگشت ۲۰۰ تقسیم بر ۸۰۰، یعنی ۲۵٪ است.
سناریوی سوم با افت ۵۰٪ را بنویس: سرمایه ۵۰۰ و برای بازگشت به ۱۰۰۰ به رشد ۱۰۰٪ نیاز دارد.
در صفحه‌گسترده ستون A درصد افت، ستون B سرمایهٔ باقی‌مانده و ستون C درصد بازیابی را قرار بده.
فرمول B را 1000*(1-A) و فرمول C را (1000-B)/B بنویس؛ درصدها را با قالب درصد نمایش بده.
مقادیر ۵٪، ۱۰٪، ۲۰٪ و ۵۰٪ را وارد و نتیجه‌ها را با محاسبهٔ دستی تطبیق بده.
این محاسبه هزینه، مالیات، کارمزد و زمان را نادیده می‌گیرد؛ در کاربرد واقعی این عوامل می‌توانند نتیجه را تغییر دهند.
از جدول برای توجیه معاملهٔ بزرگ‌تر پس از زیان استفاده نکن؛ هدف نشان‌دادن نامتقارن‌بودن افت و بازیابی است.
معیار موفقیت: برای افت ۲۰٪ عدد ۲۵٪ و برای افت ۵۰٪ عدد ۱۰۰٪ بگیری و بتوانی دلیل تفاوت را توضیح بدهی.